Сущность ОФБУ

Как считают эксперты, общие фонды банковского управления (ОФБУ) - это хороший способ держать деньги в банке и при этом иметь возможность получать доход, который в значительной мере превышает текущие ставки по депозитам. Вместе с тем, пока для большинства россиян выражение «положить деньги в банк» означает лишь одно: открыть срочный либо текущий банковский счет, на который и будут перечислены деньги. Однако это не совсем верно. Поскольку держать деньги в банке можно не только на депозите, но и в ОФБУ (Общем Фонде Банковского Управления ).

Коротко выражаясь, ОФБУ - это просто сложенные вместе деньги инвесторов, которые профессиональные управляющие банка вкладывают в финансовый рынок. Задача банка - получить для своих инвесторов доход.

В общем, ОФБУ - это тот же ПИФ (паевой инвестиционный фонд). И ОФБУ, и ПИФ – это так называемые «коллективные» формы инвестирования. Принцип работы общего фонда банковского управления практически целиком копирует то, как работают со своими пайщиками управляющие компании ПИФов. Разница в том, что ПИФы формируют управляющие компании, а ОФБУ, как явно следует из самого названия, - банки.

Почему ОФБУ

Сегодня все больше людей, в том числе и в России, понимают, что размещать все свои средства на банковском депозите – не самый лучший метод борьбы с инфляцией. Ведь процентные ставки по вкладам едва ли справляются с ней, в то время как вложение части свободных денег в акции и облигации – значительно более эффективное средство в борьбе со «съеданием» денег. Однако для самостоятельной успешной деятельности на фондовом рынке далеко не все располагают достаточными знаниями и временем. Для этой категории клиентов банки и создали ОФБУ (а управляющие компании - ПИФы).

К тому же, для самостоятельной эффективной игры на рынке требуются вполне определенные суммы, которыми опять-таки не все располагают. К примеру, цена одного лота на любой из бирж по какой-либо ценной бумаге может быть сравнима со стоимостью квартиры. В то время как минимальный стартовый капитал, с которым вы можете прийти в ОФБУ (или тот же паевой фонд), колеблется от одной до десяти тысяч рублей.

Как свидетельствуют статистические данные, популярность ОФБУ в качестве инструмента для инвестиций личных финансов неуклонно растет. Только за 2005 год количество ОФБУ в России увеличилось больше чем в два раза по сравнению с предыдущим годом. Если на конец 2004 года их было чуть менее 50, то в конце 2005 их число перевалило за 100. Доходность от вложений средств в ОФБУ на том же временном отрезке в среднем превысила 50%.

Каковы преимущества ОФБУ перед ПИФами

По мнению экпертов, главное преимущество ОФБУ по сравнению с ПИФами – в том, что по нашим законам, набор инструментов, в которые банковским фондам разрешено инвестировать деньги клиентов, значительно шире, чем у пайщиков ПИФов. Помимо акций российских и иностранных предприятий (как в большинстве российских паевых фондов), это векселя, депозиты, драгоценные металлы и валюта.

Вместе с тем такой богатый выбор путей инвестиций вовсе не означает, что банк может делать со средствами дольщиков своих фондов все, что захочет. Согласно российскому законодательству, к слову, весьма прогрессивного в этой области, все операции с активами проводятся только в соответствии с инвестиционной декларацией, которую банк регистрирует в госорганах в период образования фонда.

По закону, в инвестиционной декларации ОФБУ должна в обязательном порядке содержаться информация о том, какова доля акций, облигаций, недвижимости, драгметаллов и т.п., какую часть активов составляет валюта и т.п. Так, например, общему фонду банковского управления не разрешено инвестировать более пятнадцати процентов своих активов в ценные бумаги какой-то одной компании. Кроме того, банк, например, в случае с ОФБУ банка Юниаструм  ко всему прочему не имеет права выдавать кредиты за счет средств клиентов, находящихся на счетах ОФБУ, как это происходит с обычными банковскими вкладами.

Другое преимущество ОФБУ перед паевыми фондами заключается в том, что если в ПИФы при их приобретении можно вносить только рубли, то в ОФБУ, помимо рублей, - иностранную валюту, ценные бумаги, драгоценные камни и драгоценные металлы.

Вместе с тем, несмотря на плотный контроль, под которым находятся в России ОФБУ и управляющие ими банки, прежде чем нести свои деньги в  конкретный банк, следует запастись  определенной информацией. Во-первых, специалисты советуют  ознакомиться со следующими финансовыми показателями: величина активов кредитного учреждения (в т.ч. активно работающих), капитала, место, которое занимает банк в рейтингах банков. Для этого можно сходить на сайт ЦБ , Ассоциации защиты информационных прав инвесторов . Не лишним будет заглянуть и на сайт российской фондовой биржи PTC . Там можно получить достаточно полные сведения о том, какова эффективность работы банка  с различными видами ценных бумаг.  В Интернете также можно почитать отзывы его клиентов. В то же время, по единодушному мнению специалистов, выбор банка для непрофессионального инвестора – задача не из простых. Поэтому постарайтесь получить консультацию эксперта.

Следует напомнить, что, хотя и обычный депозит, и ОФБУ – являются банковскими продуктами, если в случае с депозитом вкладчику гарантируется сохранность вложенных денег (в пределах 100 тысяч рублей, согласно закону о страховании вкладов, в полном объеме и в пределах 400 тысяч - в частичном), то в случае с ОФБУ – ни банк, даже такой крупный, как Альфа банк, ни государство ничего своим клиентам не обещают. Более того, в каждом рекламном сообщении мелким шрифтом имеется сообшение об ограниченной ответственности банка. Резюмируя, можно отметить, что банковский депозит – малодоходный, но сверхнадежный метод инвестиций личных средств. ОФБУ, напротив, может обеспечить неплохую прибыль (особенно, по сравнению со ставками по вкладам), но в то же время предусматривает готовность инвестора пойти на определенные риски.

По материалам сайта www.vlozhi.ru

&npbs;